文字|向贤之经营企业，叙事永远是主要的。你讲述故事的程度不仅会影响公司内部人员对这份工作的看法，还会决定所有外部利益相关者对公司的看法和定位。对于上市公司来说，这条从叙事到定位的链条尤为重要，因为它直接体现在股票PE倍数等指标上。多年前，黄仁勋曾表示，Nvidia的目标是实现一种通用的并行计算范式，而不是局限于纯图形编程领域。一开始并没有多少人相信这个说法。华尔街只知道 NVIDIA 制造 GPU 的真正目的是为游戏玩家和内容创作者等最终用户提供服务。当大语言模型的训练和理解最终触发了英伟达的需求，并行计算、高性能计算等概念开始迅速被英伟达理解。市场。这两种叙述的区别很明显：你忽略了市值1000亿美元的nvidia，但你无法触及市值4万亿美元的nvidia。近年来，阿里巴巴经历了从高峰到低谷、再从谷底到山峰的两次市场走势周期。两轮市场变化的重要原因是市场对阿里叙事理解的调整。我们其实可以找到两波调整的参考锚点。锚点一是，芒格将2023年初对阿里巴巴的投资归为他最大的错误。“该死的零售商”成为当时业界谈论阿里巴巴时最流行的标签。第二个锚点是，吴永明上台后，阿里巴巴将自己重新定位为“云计算和人工智能驱动的科技公司”，并大幅增加资本支出和研发投入。云计算一人工智能和人工智能并不是两个独立的驱动因素，但人工智能正在发挥更核心的作用。因为阿里云的性能在相当长的一段时间里已经普遍失去了想象。也正是AI带来的算力需求，再次带动了阿里云业绩的快速增长。因此，“云计算和人工智能驱动”的叙事配置可以归结为更简洁的“人工智能驱动”。地球上的夸克AI景观在哪里？人工智能驱动的阿里巴巴雄心勃勃。汽车行业要讲垂直整合，特斯拉和比亚迪都选择了这条路，希望通过自己生产更多的软硬件来降低成本，提高竞争力。套用这个概念，不难知道阿里巴巴实际上是在做整个AI产业链的垂直整合。阿里巴巴供应链布局的广度和深度不仅在国内独一无二，而且与国外科技公司相比也是最远的。公司。阿里云是一家人​​工智能基础设施提供商。开源通易系列是具有前瞻性和研发基础的模型，是AI产业链的源流。在产业链下游，阿里巴巴有庞大而复杂的现有业务等待转型，也有像夸克这样的人工智能应用占据了牌桌。如果我们用人工智能作为控制变量来分析这个产业链，我们可以很容易地确认上游的阿里云和开源通易系列目前比下游的夸克做得更好。因为相对容易上云的互联网行业乃至泛互联网行业的公司都已经上云了，所以传统行业的老板普遍愿意上云。不高。国内云计算行业这几年经历了一个比较坎坷的周期。阿里云几乎全程运行在此期间，公司业绩增长强劲，季度业绩同比负增长。只有充分利用开源的能力，这个问题才能得到解决。在这个过程中，阿里巴巴自家的统易系列和Deepseek发挥了关键作用。最新季度财报显示，阿里云实现季度营收增长26%，超出市场预期，创下三年来新高。其中，AI相关收入连续八个季度实现三位数增长，成为主要增长动力。与云计算领域相比，夸克作为人工智能应用的表现明显较弱。阿里巴巴在AI应用领域采取了与其他大厂不同的做法。不同的是，阿里巴巴并没有为推动“纯原生AI应用”做出任何努力。这里所说的“纯原生AI应用”是指基于新的技术能力打造的人工智能产品应用。应该是大型号发布后的大型号。 OpenAi推出的ChATGPT就是最常见的例子。在LLM出现之前，这样的产品是不存在的，也没有技术途径来实现。按照这个标准，抖音推出的豆宝、极萌，元宝、腾讯推出的IMA.Copilot也算在内，但QQ浏览器、百度网盘等播放器肯定不算在内。阿里巴巴应用中，可以算统易应用，但夸克则不算。为什么要做这样的区分呢？由于后一类产品已经拥有庞大的用户基础，在没有这个基础的情况下与其他App结合起来，往往会影响对行业形势的判断。例如，在9月份的AI产品榜单中，Quark和百度网盘分别是月度活跃度排名第一和第三的AI产品，豆宝排名第二。这三个App的月活跃规模非常接近，都在1.5亿左右，但很明显豆宝的月活跃数据更多比前两个重要。阿里巴巴其实也有自己的“纯原生AI应用”，就是之前与智能信息事业群合并的统易App。从组织架构上看，统一App与夸克处于同一级别。当然，实际能够获取到的夸克资源肯定是超过统一App的。智能信息事业群由夸克CEO吴嘉负责管理，所以嫡系和嫡系的区别就摆在桌面上了。今天的统一应用错过了扩大和投资流量的最佳机会。由于阿里巴巴过去没有向统一应用注入流量和资源，未来更有可能这样做。之所以配置整合统一APP，是因为它整合了集团层面所有2C AI企业。事实上，应该看到，夸克绝对赢得了代表阿里巴巴参加C端人工智能应用入口大赛的权利。年初马云出现在夸克办公区，也是对这一信息的又一次印证。过去，统一App还充当了阿里云统一模式能力的展示窗口，但现在随着这项业务逐渐远离，夸克承担了这一任务。上个月的云栖大会上，阿里云发布了视频生成模型统一万向WAN2.5。这也是夸克首次宣布“所有用户均可免费体验”。 Quark是阿里云的软肋，但Quark需要回答的问题是，它是否有能力为阿里扛旗？从上面的列表可以看出，豆宝网盘的月活跃用户搭载了豆宝，这说明夸克的产品模型与阿里巴巴的模型能力存在问题，关键在于各研究厂商研究一个对象：阿里云被火山e作为宣传材料。ngine，从事这个行业已有五年了。在他们自己的生意上。但公开的大模型调用特征的数量确实很大，意义重大，因为外部代币是反映AI云仍然是电商最大平台需求的重要指标。在不同的级别，我一开始也犹豫不决。大象指向夸克。一个模型要想普及，最好的办法就是让C端有广泛的用户使用。虽然阿里云已经让统一成为了最好的开源模式，但是它能达到的营销效果却不及A应用的突破。我给大家详细介绍一下。字节自己开发的模型被称为豆宝模型。这款车型此前被称为“Skylark”，但去年火山发动机大会期间意外改为“Beanbao”。之所以做出这样的改变，显然是为了利用“豆包”的火爆。现在想象一下你是一家企业的负责人。阿里云告诉你，统易大模型是目前领先的开源模型，性能强、安全可控、价格低廉、服务生态最完善。火山引擎会说什么，他肯定会提到它们，但他也一定会说：你知道豆袋椅吗？我们给您的是两个豆袋椅的大模型。您更喜欢选择哪一个？ “豆宝大模”这个名字比HuggingFace的下载量更容易使用，因为在公司里使用HuggingFace做出采购决策的人并不是同一群人。而且，如今的开源模式在性能方面仍然落后于闭源。在社区赚钱是一回事，能否得到商业认可又是另一回事。因此，相对于豆宝，夸克确实对阿里云形成了业务约束。不过，目前阿里巴巴尚未完全对接豆巴o 的产品。考虑到统一应用的现状，夸克将是阿里巴巴在C端AI应用上的唯一王牌。因此，在整个阿里巴巴的AI产业链中，夸克对上游阿里云的上游限制是长期存在的。夸克是阿里巴巴未来人工智能战略的最大软肋和短板。只有解决了这个缺点，才能一劳永逸地解决。阿里云自然不希望其他厂商再次闹出大新闻，但也没有办法。夸克是它的致命弱点。返回搜狐查看更多